杰富瑞发研报指，在第三届杰富瑞亚洲论坛上，该行覆盖的四家中国科技企业（舜宇光学、卓胜微(300782)、中芯国际、华虹半导体）均强调，国产替代进口（即本地化）趋势和代工资本支出的持续强劲支撑行业长期需求增长。同时，2022年下半年对智能手机即CE（消费类电子产品）的需求仍然疲软，故公司正投资布局其它方向：1）业务多元化布局新兴增长市场；2）提升开发技术水平以增强企业竞争力。
该行认为，由于地缘政治风险，半导体/CE（消费类电子产品）供应链将不可避免地去全球化，而本地化将有助于中国的代工厂和SPE（半导体生产设备）厂商减轻下行周期的影响。多数业内厂商还目标在现有市场中获得继续市场份额，或尝试进入快速增长的新兴市场（例如汽车和ARVR）以支撑其增长前景。
由于下游智能手机需求仍然疲软，但主要厂商将专注于LT产品增长。舜宇光学科技(02382，买入)透露，其库存水平仍然较高，但已经好于三季度初。三季度的市场情绪依然低迷，但由于iPhone 14的摄像头升级和强劲的销售，预计第四季度将改善。此外，舜宇还将抓紧布局可折叠手机带来的LT产品机遇。
中芯国际(00981，买入)表示，射频、LCD驱动、低端CIS等子行业正处于去库存阶段。由于大多数订单调整和去库存仅发生在7月和8月，因此尚未出现反弹。中芯国际正向PMIC、高端MCU、OLED驱动器和WiFi6分配更多产能，同时仍将增加产能以满足未来强劲的需求，预计2022年产能增长不低于100kwpm。
华虹半导体(01347，买入)管理层认为，特殊工艺需求强劲，公司计划通过建设第二个12英寸晶圆厂（拥有40纳米技术节点）以进一步扩张，产能远高于第一个，并表示超过1/3的新工厂产能将用于IGBT等电力电子器件模块，虽然大部分先进设备仍由非中国供应商制造，但国产化比率已达约15%。
